Valores de São Paulo, de dezembro de 1996 a agosto de 2002. O artigo utilizou,
para testar os modelos, as variáveis Certificado de Depósito Interbancário (CDI),
como um ativo livre de risco, e o índice da Bolsa de. Valores de Sao Paulo (
Ibovespa), como proxy do portfólio de mercado. Conclui-se, então, que o D-
CAPM. 
